Многие инвесторы с осторожностью относятся к волатильным активам, считая их слишком опасными и непредсказуемыми. Большинство предпочитает устойчивость и избегает лишних рисков. Однако насколько оправданы эти опасения, если рассмотреть волатильность под другим углом?
Волатильность: враг или союзник?
Существует распространённое мнение, что высокая волатильность — главный враг инвестора. Но если подойти к этому вопросу осознанно и применить контролируемое включение волатильности в инвестиционный портфель, можно существенно повысить итоговую доходность без катастрофического роста риска. Такой подход основан на стратегии волатильностного арбитража.
«Пассивное отношение к волатильности ограничивает горизонты инвестора и сужает инструментарий для достижения финансовых целей».
Распределение между волатильными и стабильными активами
В рамках глобальных инвестиционных портфелей активы далеко не всегда реагируют на мировые события одинаково. Грамотное распределение между «шумными» и стабильными позициями позволяет не только избегать крупных потерь, но и получать прибыль на колебаниях рынка, а не только на его росте.
Подходы, основанные на таком принципе, давно применяют market neutral фонды и отдельные хедж-фонды. Их успех демонстрирует — волатильность способна стать не препятствием, а источником новых возможностей для инвестора.
Преимущества стратегии включения волатильности
Перечислим ключевые выгоды контролируемого использования волатильных инструментов:
- Снижение зависимости от однонаправленного рынка
- Извлечение прибыли не только из роста, но и из колебаний активов
- Диверсификация портфеля за счёт разнонаправленных инструментов
- Увеличение устойчивости капитала в долгосрочной перспективе
«Умение работать с волатильностью важнее умения избегать её».
Осознанный выбор инвестора
Игнорировать возможности, открываемые волатильными активами, — значит сознательно ограничивать пути к увеличению доходности и защиты капитала. В долгосрочном горизонте этот выбор способен сказаться не только на прибыли, но и на финансовой устойчивости.
Ведь стратегия должна учитывать все аспекты рынка, а не только его спокойные периоды. Какую позицию выберет каждый инвестор: опасаться волатильности или научиться использовать её себе во благо?
Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным специалистом.
Если вам понравилась эта статья, подпишитесь, чтобы не пропустить еще много полезных статей!
Вы также можете найти наши материалы в:
- Telegram: https://t.me/silentcapital
- Официальный сайт: https://silentcapital.ru
